Hyppää sisältöön

kuukausikatsaus maaliskuu 2019

Vuotta on nyt kulunut kaksi kuukautta. Mennyt kuukausi oli salkussani hieman parempi kuin edellisen vuoden vastaava kuukausi, vaikka kuukauden dividend yield laskikin edellisen vuoden vastaavaan. Dividend yield on siinä mielessä huono mittari, että se kuvaa osinkotuottoa verrattuna markkinahintaan. Niinpä olen alkanut vertaamaan salkkuni osinkotuottoa viime vuoden tammikuuhun.

Miksi tammikuuhun?

Edellinen Joulukuu oli osinkotuoton kannalta erittäin tuottelias, joten vähemmän tuottanut tammikuu tuntui paremmalta valinnalta. Uudet osinkot näyttävät paremmilta pieneen tuottoon verrattuna. Siis valinta on aivan psykologinen temppu, jolla saa tilaston näyttämään kivalta.

Pitkällä aikavälillä aloituspäivä on merkitysetön, sillä taulukko osoittaa tuoton kasvun ja siinä tapahtuvat muutokset.

Osingon kasvu% 00202040406060808010010012012014014016016018018020020022022024024026026028028001.1802.20…02.201803.20…03.201804.20…04.201805.20…05.201806.20…06.201807.20…07.201808.20…08.201809.20…09.201810.20…10.201811.20…11.201812.20…12.20181.20192.2019032.18571428571428479.028672604518101.1862.1939275273.44945054945053427.905238307662202.2018-15.25954946114.7131868131868491.5720286099513603.2018147.8550441155.97692307692307357.4917648650948604.201898.58961802197.24065934065933397.9879655758328505.2018153.6141038238.50439560439563352.7578153585511706.2018285.367287279.76813186813183244.4566439945667507.2018140.8423115321.0318681318681363.2562339921102508.2018200.0979432362.2956043956043314.5480800557361409.2018107.2477963403.5593406593406390.8709394469474310.201857.70812929444.8230769230769431.592566324663811.201881.01860921486.0868131868132412.431342131511412.201870.34280118527.3505494505494421.206860774593851.2019132.2428991568.6142857142858370.324954513786342.2019Osingon kasvu%Osingon kasvu Dividend Yield 1 kk 000.10.10.20.20.30.30.40.40.50.50.60.60.70.70.80.80.90.9111.11.101.1802.20…02.201803.20…03.201804.20…04.201805.20…05.201806.20…06.201807.20…07.201808.20…08.201809.20…09.201810.20…10.201811.20…11.201812.20…12.20181.20192.20190.43800755931.285714285714285408.973258700387501.180.689597160371.39560439560441354.324043080488602.20180.3549861772111.50549450549448427.006807653695403.20180.8854040929151.61538461538458311.7916998553363304.20180.6734758275191.72527472527472357.8258499516944705.20180.8244763839231.83516483516485325.0261558305203406.20181.137649652271.94505494505495257.007.20180.6920245786312.05494505494505353.7967696903351708.20180.816557135352.16483516483515326.7463411640376309.20180.5698294174392.27472527472526380.339479214886710.20180.4157721789432.3846153846154413.80313270843611.20180.5207191683472.49450549450546391.00699717465412.20180.4242122974512.6043956043954411.969806333785471.20190.5397906672552.7142857142857386.86436787454342.2019Dividend Yield 1 kkDividend Yield…Dividend Yield 1 kk

Osinkotuoton analyysi.

Kuukauden parhaat osingot tulivat Yhdysvalloista. Syy on yksinkertainen, Consolidated Communication maksoin korkeaa osinkoaan heti kuukauden alussa. Vaikka Saksalainen TUI maksoi myös osingoa viime kuussa, niin Europpalaisten osingonmaksu muuten on niin nihkeää, että samalla kuukaudelle on vaikeaa sada kovin monta hyvää osingonmaksajaa - lukuunottottamatta kevättä ja alkukesää, jolloin kaikki Europpalaiset yhtiöt haluavat maksaa osingojaan.

Kuukauden edellisvuotta heikompi tuotto johtuu Corus Entertaimentin laskeneesta osingosta, jonka takia Kanada ei maksa kuukausittain enää yhtä suurta osaa kuin ennen.

Corus ja pari muuta yhtiötä ovat saaneet minut vakuuttumaan, että osinkotuottoa etsittäessä ei kannata keskittää varojaan muutamaan yhtiöön vaan moneen. Myöskään salkussa ei saa kovin hellin perustein ylipainottaa mitään yhtiötä. Kun ostaa ison määrän yhtiöitä salkkuun, niin yhden yhtiön tuoton laskeminen ei vaikuta kokonaistuottoon enää kovin paljon. Lisäksi tuoton laskun voi korjata ostamalla uutta tilalle. Jos salkussa on iso määrä osingon tuottajia matalalla painotuksella, myös osingon korjaustoimenpiteet eivät vaadi kovin suuria lisäpanostuksia.

Ensi keväänä osinkotuottoni painottuu Australialaisiin yrityksiin, joilta yritän myös saada hyvän syystuoton. Australian osinkomarkkinat ovat tosin paljon epävarmemmat kuin esimerkiksi Yhdysvaltojen vastaavat. Mutta osinkomarkkinoiden epävarmuuttaa pystyy hallitsemaan vahvalla hajautuksella, eli palaan taas ostoksille Nasdaqin pörssiin kesän jälkeen ehkä.

Olen hieman pettynyt kuukauden tuottoon, mutta olen myös tietoinen tulevan toukokuun rajusta tuotosta. Olen pettynyt, jos en saa tuottoa ylittämään edellisvuoden toukokuun tuottoa.

Tavotteita.

BGFV tekee keväisin rajuja kurssin nosto-operaatioita. Minulla on suunnitelmissa myydä yhtiö pois, kunhan sen arvo on noussut sitä verta korkealle, että saan oston avulla riittävän korvaavaa osinkotuottoa. Yhtiön kurssimaksiimi sijoittuu yleensä toukokuun loppuun tai peräti heinäkuulle, joten myynti tapahtuu mahdollisesti kesän aikana. Mutta katsotaan. BGFV-tuotoilla ostetut Southern co ja Qualcom Inc ovat tuottaneet kohtalaisestu osingoa, vaikka niiden tuotto määrä ei ole ollut korkea. Noiden kolmen yhtiön yhteistuotto kumoaa kuitenkin hyvin BGFV:n mahdolliset arvotappiot ja jopa sen, että myisin urheilukauppaketjun pois salkustani tappiolla. Virheeni oli taas kerran se, että en ostanut joulukuussa BGFV:tä. Jos olisin näin tehnyt, niin voisin myydä yhtiön pois salkustani voitolla. Jätin oston tekemättä, jotta saatoin vahventaa muiden yhtiöisen tilanteita. Kaikkeen ei kuitenkaan rahat riitä ja vähäisiä resursseja on kohdistettava tärkeimpiin asioihin.

Tavoiteeni on kaksikertaistaa tänä vuonna menneen vuoden osinkotuoton. Saa nähdä onnistunko siinä. Tuoton nosto syksyllä on siis avain kysymys.

Kommentit

Comments powered by Disqus